Para modelar as marginais utilizadas em minhas estimações da dissertação tive que estimar modelos Arma-Garch. Vários são os Softwares que fazem este tipo de estimação, entre eles Eviews, R, G@RCH (do OxMetrics). Eu tenho utilizado o G@RCH na estimação, nesse software é possível indicar a distribuição do processo de inovação (seja normal, t-student e skewed student). Para o meu conjunto de dados a distribuição que apresentou melhores resultados foi a skewed student, o que me fez ter que ler um pouco mais sobre isso. Um paper que recomendo para saber mais sobre esse tipo de distribuição é:
Lambert, P., e Laurent, S. Modelling nancial time series using garch-type models
with a skewed student distribution for the innovations. Technical report, UCL, 2001.
Também não posso deixar de mencionar os clássicos papers de modelos Arch-Garch para quem quer começar a trabalhar com esse tipo de metodologia:
Engle, R. Autoregressive conditional heteroscedasticity with estimates of the variance
of united kingdom in ation. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 50:
987 1007, 1982.
Bollerslev, T. Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity. Journal of
econometrics, 31(3):307 327, 1986.
E para entender um pouco mais..
Inequality Constraints in the Univariate Garch Model - do Daniel B. Nelson e Charles Q. Cao
De forma mais resumida e em português podem ser estudados tais modelos nos livros de Econometria Financeira do Pedro Morettin e Econometria de séries de tempo do Rodrigo de L. Bueno.
Lambert, P., e Laurent, S. Modelling nancial time series using garch-type models
with a skewed student distribution for the innovations. Technical report, UCL, 2001.
Também não posso deixar de mencionar os clássicos papers de modelos Arch-Garch para quem quer começar a trabalhar com esse tipo de metodologia:
Engle, R. Autoregressive conditional heteroscedasticity with estimates of the variance
of united kingdom in ation. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 50:
987 1007, 1982.
Bollerslev, T. Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity. Journal of
econometrics, 31(3):307 327, 1986.
E para entender um pouco mais..
Inequality Constraints in the Univariate Garch Model - do Daniel B. Nelson e Charles Q. Cao
De forma mais resumida e em português podem ser estudados tais modelos nos livros de Econometria Financeira do Pedro Morettin e Econometria de séries de tempo do Rodrigo de L. Bueno.
Comentários
Postar um comentário